Dette skjer med pensjonen din hvis du velger 100 prosent aksjer

Sist oppdatert ONSDAG 15. JULI 2026

Å skru opp aksjeandelen på Egen Pensjonskonto (EPK) kan utgjøre millioner av kroner over et arbeidsliv. Her er de nye, faste prognosene du må kjenne til før du tar valget.

Å øke aksjeandelen på Egen Pensjonskonto til 100 prosent kan utgjøre millioner i forskjell over et arbeidsliv. Likevel har mange en lavere andel enn anbefalt.

Kort oppsummert 📝

Høyere forventet avkastning: Nye bransjeprognoser fra februar 2026 anslår en årlig nominell avkastning på 6,50 prosent (4,50 prosent realavkastning) ved 100 prosent aksjeandel, mot kun 3,75 prosent for rentefond.
Store forskjeller mellom leverandører: Standardprofilene varierer kraftig; mens Storebrand og Nordnet gir 100 prosent aksjer til du er henholdsvis 57 og 55 år, starter DNB nedtrappingen fra en 80 prosent aksjeandel allerede ved fylte 47 år.
Høye gebyrer spiser gevinsten: Forvaltningsgebyrene for globale indeksfond varierer fra 0,15 prosent hos Kron til hele 0,70 prosent hos Eika, noe som kan redusere effekten av den økte aksjeandelen betydelig.
Sjekk før du flytter: Du bør undersøke både pris og kundetilfredshet før du bytter leverandør. På Bytt.no kan du lese ekte kundeomtaler av banker og pensjonsleverandører for å ta et informert valg.

Hva betyr egentlig 100 prosent aksjer i praksis?

De fleste norske arbeidstakere har en Egen Pensjonskonto (EPK) som automatisk plasseres i en standardprofil valgt av arbeidsgiveren. For unge arbeidstakere betyr dette ofte at pengene står i en blanding av aksjer og rentefond, men andelen varierer kraftig mellom leverandørene. Mange er ikke klar over at standardprofilen på pensjonskontoen automatisk kan trappe ned aksjeandelen lenge før du ønsker det, noe som kan koste deg dyrt i tapt avkastning.

Men hva skjer egentlig med den forventede avkastningen hvis du logger inn og manuelt skrur aksjeandelen opp til maksimal risiko?

Svaret finner vi i de ferske retningslinjene fra finansbransjen. Finans Norge oppdaterte nylig sin bransjeavtale, og fra og med februar 2026 er det fastsatt helt nye og høyere prognoser for hva du kan forvente å få igjen for pensjonspengene dine.

De nye prognosene fra bransjen

Forskjellen på å ha pengene i aksjer versus renter er formidabel over tid. Slik ser den nye bransjestandarden ut i dag:

100 prosent aksjer: Forventet nominell årlig avkastning er nå oppjustert til 6,50 prosent.
Rentefond og obligasjoner: Forventet nominell årlig avkastning er fastsatt til 3,75 prosent.
Pengemarked: Forventet nominell årlig avkastning ligger på 3,00 prosent.

For å forstå hva dette betyr for kjøpekraften din, må vi trekke fra inflasjonen. Bransjestandarden for årlig inflasjon er satt til 2,0 prosent, helt i tråd med Norges Banks langsiktige inflasjonsmål.

"Bransjeavtalen økte kort realrente med 0,25 prosentpoeng fra 11. februar 2026. Dette gir en forventet realavkastning på 4,50 % for aksjer og en inflasjonsforventning på 2,0 % basert på Norges Banks langsiktige mål."

Dette gir deg en forventet realavkastning (etter inflasjon) på hele 4,50 prosent for aksjer, mens rentefond gir en langt mer beskjeden vekst.

Slik plasserer de største aktørene pengene dine

Tiden frem til du skal gå av med pensjon er din aller største fordel. Forbrukerrådet er krystallklare på at spareprofiler med 100 prosent aksjer forventes å gi den absolutt høyeste avkastningen over tid, og oppfordrer spesielt unge sparere til å velge maksimal aksjeandel.

Likevel er det store forskjeller på hvordan bankene og pensjonsselskapene plasserer pengene dine hvis du ikke foretar et aktivt valg selv:

Storebrand: Deres standardløsning Anbefalt pensjon ble nylig oppdatert. Fra 1. juni 2026 får du 100 prosent aksjer frem til fylte 57 år, før en 20-årig nedtrapping starter.
Nordnet: Kjører 100 prosent aksjer som standard frem til fylte 55 år. Deretter trappes andelen gradvis ned med 4 prosentpoeng årlig.
DNB: Profilen Min Pensjonsprofil Standard har kun 80 prosent aksjer, og den automatiske nedtrappingen starter allerede ved fylte 47 år.
Nordea Liv: Benytter 80 prosent aksjer i sitt oppstartsfond for unge sparere. Her starter nedtrappingen av risiko først ved fylte 60 år.

Pass opp for de skjulte gebyrene

Å øke aksjeandelen er bare halve jobben. Hvis du velger et dyrt indeksfond, vil forvaltningsgebyrene spise opp store deler av den forventede ekstraavkastningen din.

Prisforskjellene på 100 prosent aksjer i det norske markedet er massive. For å unngå at sparingen spises opp, bør du undersøke hvor mye du taper på å ikke bytte til en billigere leverandør. Slik ser prisbildet for globale indeksfond ut akkurat nå:

Kron: Tilbyr markedets laveste gebyr på 0,15 prosent.
Nordea Liv: Tar 0,40 prosent som standard, men dette kuttes til 0,19 prosent hvis du har en fagforeningsavtale (f.eks. YS, Econa eller Nito).
DNB: Deres Offensiv Indeks koster 0,40 prosent årlig.
SpareBank 1: Tar totalt 0,60 prosent (forvaltning pluss administrasjon).
Eika: Ligger i toppsjiktet med en årlig kostnad på hele 0,70 prosent.

Sjekk dette før du flytter pensjonen

Hvis din nåværende leverandør tar et høyt gebyr for et standard globalt indeksfond, taper du penger helt unødvendig. Da bør du vurdere å flytte din Egen Pensjonskonto til en billigere aktør.

Men pris er ikke alt. Skjulte vilkår, dårlige apper og elendig kundeservice kan raskt gjøre et billig fond til en frustrerende opplevelse. De fleste glemmer å sjekke hvordan selskapet faktisk behandler kundene sine før de flytter pengene.

Ta et informert valg. Bruk Bytt.no til å lese ekte kundeomtaler av banker og pensjonsleverandører før du flytter livsverkets sparepenger.

Kilder og metode 🔎

Innholdet ble sist verifisert og oppdatert i juli 2026 for å sikre at alle satser, prognoser og vilkår for pensjonssparing er korrekte. Artikkelens faktagrunnlag bygger blant annet på offisielle data og retningslinjer fra Finans Norge og uavhengige markedsoversikter fra Smarte Penger.

Vår metodologi tar utgangspunkt i offisielle bransjeavtaler og produktvilkår innhentet direkte fra etablerte finansaktører som Storebrand, DNB og Nordnet. Disse eksterne dataene danner grunnlaget for vår uavhengige analyse, som videre struktureres og vurderes opp mot våre egne faglige analyser av markedets pensjonsprofiler, slik det er beskrevet i vår dybdegående artikkel om pensjonsvalg. For å gi en helhetlig vurdering av leverandørenes faktiske tjenestekvalitet, integrerer vi også kvalitative data fra vår egen omfattende database med brukererfaringer innen bank og pensjon. Denne systematiske sammenstillingen av regulatoriske rammeverk, kommersielle produktbetingelser og reelle brukeropplevelser sikrer en transparent og faktabasert fremstilling av markedssituasjonen.

Ofte stilte spørsmål om 100 prosent aksjeandel på pensjonskontoen

Her finner du raske svar på hva de nye avkastningsprognosene betyr for deg, hvordan bankene trapper ned risikoen, og hvordan du unngår høye gebyrer.

Hva er forventet årlig avkastning med 100 prosent aksjer?

Etter de oppdaterte bransjeprognosene fra februar 2026 er forventet nominell årlig avkastning for 100 prosent aksjer satt til 6,50 prosent. Trekker man fra den forventede årlige inflasjonen på 2,0 prosent, gir dette en forventet realavkastning på 4,50 prosent. Til sammenligning har rentefond en forventet nominell avkastning på 3,75 prosent.

Hva betyr automatisk nedtrapping av aksjeandelen, og når starter den?

Automatisk nedtrapping betyr at pensjonsleverandøren din gradvis flytter pengene dine fra aksjer til rentefond når du blir eldre, for å redusere risikoen. Når dette starter varierer stort mellom aktørene. For eksempel starter Storebrand nedtrappingen ved fylte 57 år, Nordnet ved 55 år, mens DNB starter nedtrappingen allerede ved fylte 47 år. Du kan lese mer om standardprofiler i vår artikkel om standardprofilen på pensjonskontoen.

Hvor mye koster det å ha 100 prosent aksjer i et globalt indeksfond?

Prisene varierer kraftig mellom leverandørene. Kron tilbyr markedets laveste gebyr på 0,15 prosent, mens andre aktører som Eika tar opptil 0,70 prosent årlig. Nordea Liv tar 0,40 prosent som standard, men kutter prisen til 0,19 prosent dersom du har en fagforeningsavtale. Høye gebyrer spiser opp mye av pensjonssparingen din over tid.

Hvordan går jeg frem for å bytte til en billigere pensjonsleverandør?

Hvis du betaler for mye i gebyrer, kan du enkelt flytte din Egen Pensjonskonto til en rimeligere aktør. Før du bytter, bør du undersøke både pris og hva andre kunder mener om selskapet. På Bytt.no kan du lese ekte kundeomtaler av banker og pensjonsleverandører for å sikre at du velger en aktør med god kundeservice og ryddige vilkår.