Den vanskelige pensjonsbeslutningen
Du logger inn i pensjonsportalen og ser en gammel fripolise fra en tidligere arbeidsgiver som nesten ikke vokser, samtidig som selskaper som Storebrand lokker med høyere avkastning hvis du bytter til investeringsvalg.
Frustrasjonen over lav avkastning gjør det fristende å ta grep, men ett feiltrinn her kan koste deg dyrt.
Ved overgang til fripolise med investeringsvalg frasier du deg den garanterte grunnlagsrenten for alderspensjonsdelen og overtar hele markedsrisikoen selv.
Dette valget er ugjenkallelig så snart den lovfestede angreretten på 14 dager er utløpt.
Rentegaranti eller fritt investeringsvalg?
For å vite hva som lønner seg, må du først forstå hvordan pengene dine arbeider i dag.
I en tradisjonell fripolise forvaltes midlene i selskapets felles kollektivportefølje, som primært er plassert i rentepapirer med lav risiko.
Velger du derimot investeringsvalg, bestemmer du selv fondsprofil og aksjeandel for å jakte meravkastning i finansmarkedet.
Sjekk den garanterte renten din først
Ikke alle fripoliser er skapt like, og den eksisterende garantien din er selve nøkkelen til om du bør sitte stille i båten.
- Høy garantert rente (rundt 3,5–4,0 %): Dette gir en risikofri avkastning som vanskelig kan matches i markedet uten at du tar vesentlig risiko, og slike avtaler bør du normalt tviholde på.
- Lav garantert rente (2,0–2,5 %): Her er terskelen betydelig lavere for at en fondsplassering med høyere aksjeandel kan lønne seg over tid.
- Krav til tidshorisont (minimum 5–10 år): Sårbarheten for børskrakker er markant høyere når du nærmer deg pensjonsalder, så du bør ha minst 5–10 år igjen til uttak før du vurderer investeringsvalg.
Du kan kreve kompensasjon og mer fleksibelt uttak
Visste du at rentegarantien din har en prislapp?
Pensjonsselskaper kan tilby en økonomisk kompensasjon for nåverdien av oppgitt rentegaranti når du går over til investeringsvalg, og disse pengene tilføres da direkte til investeringsporteføljen din.
Nye regler gir deg også økt fleksibilitet når pengene en dag skal utbetales.
En fripolise med investeringsvalg kan nå videreføres med fondssparing gjennom hele utbetalingstiden, uten krav om tvungen tilbakeføring til den garanterte kollektivporteføljen ved uttak.
Har du en liten fripolise der årlig pensjonsytelse er under 1 G (136 549 kroner per mai 2026) eller under 30–50 % av G, kan utbetalingstiden dessuten kreves eller avtales nedkortet til minst 12 måneder.
Sannheten om å flytte fripolisen til Storebrand
Mange ønsker å samle pensjonen sin hos én aktør, men regelverket setter en effektiv stopper for fri flyt av tradisjonelle avtaler.
Det er i praksis tilnærmet umulig å flytte en tradisjonell fripolise med rentegaranti til et annet livsselskap som Storebrand.
Årsaken er at ingen norske livsselskaper tar imot eksterne rentegarantier på grunn av strenge Solvens II-kapitalkrav.
For å kunne flytte en fripolise mellom selskaper, må den altså være uten rentegaranti – det vil si en fripolise med investeringsvalg.
Gebyrfellen du må regne på før du bytter
Selv om det er lovpålagt gebyrfritt (0 kroner) å flytte fripoliser med investeringsvalg mellom selskaper ifølge de oppdaterte gebyrreglene for flytting av fripolise, skjuler det seg en viktig kostnadsendring i selve overgangen fra rentegaranti til fond.
I en tradisjonell fripolise har din tidligere arbeidsgiver allerede forhåndsbetalt alle kostnader til administrasjon.
Når du går over til investeringsvalg, gir du slipp på denne fordelen og må selv betale løpende forvaltningsgebyrer som trekkes direkte fra pensjonssaldoen din.
Hos Storebrand belastes fripoliser med investeringsvalg uten faste årlige administrasjonsgebyrer i kroner, men du betaler for selve fondsforvaltningen:
- Globale indeksfond: Årlige totalkostnader starter fra ca. 0,15 %.
- Standard spareprofiler: Årlige totalkostnader ligger på mellom 0,60–1,20 %.
Velger du et dyrt, aktivt forvaltet fond, vil gebyrene raskt spise opp store deler av den potensielle meravkastningen.
Før du bestemmer deg for hvilket selskap som skal forvalte pensjonen eller forsikringene dine, er det smart å sjekke hva eksisterende kunder faktisk mener ved å lese erfaringer og omtaler av forsikringsselskaper på Bytt.no.
Hva skjer med uførepensjonen din?
En vanlig misforståelse er at hele fripolisen gjøres om til fondssparing når du velger investeringsvalg.
Overgangen til investeringsvalg gjelder utelukkende alderspensjonskapitalen din.
Eventuelle tilknyttede risikodekninger, som uførepensjon og etterlattepensjon, videreføres uendret som garanterte dekninger i det opprinnelige selskapet – noe som gjør det ekstra viktig å passe på hvem som arver pensjonen og livsforsikringen dersom familiesituasjonen din har endret seg.
Dette fører ofte til at du blir sittende med oppstykkede og uoversiktlige dekninger spredt hos ulike livselskaper.
Når du først rydder opp i fripolisene dine, bør du sikre at du og familien har riktig økonomisk trygghet ved å hente inn tilbud gjennom vår tjeneste for sammenligning av personforsikringer.
Dommen: Slik tar du riktig valg i dag
Om du bør beholde rentegarantien eller gå over til investeringsvalg, koker ned til tre konkrete spørsmål du må svare på.
- Hva er garantien din? Har du 3,5–4,0 % i garantert rente, bør du beholde den tradisjonelle fripolisen. Har du 2,0–2,5 %, er investeringsvalg langt mer aktuelt.
- Hvor lenge er det til du går av med pensjon? Er det mindre enn 5–10 år til uttak, er risikoen ved børsuro ofte for høy til å gi slipp på garantien.
- Hvilke fond velger du? Går du over til investeringsvalg hos for eksempel Storebrand, bør du velge rimelige indeksfond (fra ca. 0,15 %) fremfor dyre spareprofiler (opptil 1,20 %) siden du nå betaler forvaltningen fra egen lomme.
Mens pensjonskapitalen jobber langsiktig, er det heldigvis langt enklere – og helt risikofritt – å kutte kostnader på de løpende utgiftene dine i hverdagen.
Ved å bruke Bytt.no sin uavhengige anbudstjeneste for forsikring kan du la forsikringsselskapene konkurrere om å gi deg best pris og vilkår på alt fra bil og bolig til reise, slik at du frigjør tusenlapper du heller kan bruke på egen pensjonssparing.
