Aksjefond mot BSU – det store dilemmaet
Du sitter kanskje i nettbanken med overskudd på kontoen og kjenner på tvilen. Er det egentlig noe poeng å låse pengene på en BSU-konto når skattefradraget har krympet til 10 prosent?
Mange unge voksne stiller seg nøyaktig dette spørsmålet. De vurderer å droppe boligsparingen helt, og heller kaste pengene inn i globale aksjefond.
Når skattefordelen er lavere enn i glansdagene, blir avkastningen på selve kontoen kritisk. For å ta det riktige valget må vi se iskaldt på tallene og sammenligne den garanterte avkastningen i banken mot de ferske forventningene i aksjemarkedet.
Dette er fasiten for BSU i 2026
Før vi setter opp regnestykket, må vi avklare de nøyaktige spillereglene som gjelder for inneværende år. Ifølge Skatteetaten er rammene krystallklare.
Slik fungerer BSU-ordningen i 2026:
- Skattefradrag: Du får 10 prosent fradrag på det innbetalte sparebeløpet, forutsatt at du ikke allerede eier bolig.
- Årlig grense: Maksimalt årlig sparebeløp er 27 500 kroner.
- Totalt tak: Du kan spare maksimalt 300 000 kroner totalt i ordningen.
- Aldersgrense: Du kan spare og få skattefradrag til og med det inntektsåret du fyller 33 år.
- Krav til inntekt: Du må tjene over frikortgrensen på 100 000 kroner for at skattefradraget skal ha effekt.
- Fleksibilitet: Innestående midler kan lovlig benyttes til oppussing, påkostning og vedlikehold av egen fast bolig, inkludert tilhørende garasje.
Regnestykket: Hva gir best avkastning?
Hva kan du forvente å få igjen for pengene i aksjemarkedet? Finans Norge oppdaterte nylig sin standardavtale for avkastningsprognoser, som brukes av hele finansbransjen.
"Finans Norges bransjeavtale for avkastningsprognoser opererer med en forventet nominell årlig avkastning på 5,75 % til 6,50 % for en 100 % global aksjeportefølje før kostnader."
I aksjefond kan du altså forvente en årlig avkastning på mellom 5,75 % og 6,50 %, før bankens gebyrer trekkes fra.
Velger du et billig globalt indeksfond fra aktører som Kron eller KLP, forsvinner typisk en liten andel i årlige forvaltningskostnader. Vær imidlertid oppmerksom på at bankens skjulte plattformavgift kan spise opp en ytterligere del av denne gevinsten over tid.
Skattesmellen i aksjemarkedet
I tillegg til gebyrene må du ta høyde for skatt. Den effektive skattesatsen på aksjegevinster og utbytte for personlige skattytere er i 2026 på hele 37,84 %.
Du får riktignok et skjermingsfradrag som beskytter deler av gevinsten, men skatteregningen på den overskytende avkastningen blir likevel betydelig. En fordel med Aksjesparekonto (ASK) er imidlertid at du kan ta ut det opprinnelige innskuddet ditt helt skattefritt, før du begynner å skatte av selve gevinsten.
Hvorfor BSU vinner det første året
La oss stille aksjemarkedet opp mot BSU. Velger du riktig bank, kan du i dag få opp mot 6,55 % i risikofri rente på den ordinære BSU-kontoen din.
Markedslederne er for øyeblikket aktører som Fana Sparebank og Romerike Sparebank.
Legger du til skattefradraget på 10 prosent, er den totale verdien av innskuddet ditt ekstremt mye høyere det første året enn hva du kan forvente å oppnå i aksjemarkedet. For det årlige innskuddet ditt er BSU matematisk overlegent aksjefond.
Ikke la storbankene spise opp avkastningen din
De fleste glemmer å sjekke betingelsene på sparekontoen sin, og lar av ren vane pengene stå i den banken de alltid har brukt. Forutsetningen for at BSU-regnestykket skal være uslåelig, er at du faktisk har en konkurransedyktig rente.
Dette gjelder spesielt hvis du sparer i tilleggsprodukter som BSU 2.0 (sparekonto for bolig uten skattefradrag). Markedsdata fra Bytt.no viser at det er et enormt rentespenn på bankenes tilleggsspareprodukter. Mens toppbankene gir svært gode betingelser, kutter mange av de største bankene rentene kraftig på disse kontoene. Det utgjør tusenvis av kroner i tapt avkastning.
Du bør aldri akseptere en rente under pari, spesielt når det er helt gratis å flytte kontoen til en annen bank. På Bytt.no kan du enkelt sammenligne alle BSU-renter i markedet for å finne banken som gir deg mest for pengene. Den nye banken ordner hele flytteprosessen for deg, uten at du mister skattefordelen.
Ønsker du å vite hvordan banken behandler kundene sine før du flytter pengene? Sjekk mer enn 15 000 verifiserte kundeerfaringer for å sikre at du velger en aktør som faktisk leverer god kundeservice.
