Aksjefond mot BSU – det store dilemmaet
Du sitter kanskje i nettbanken med overskudd på kontoen og kjenner på tvilen. Er det egentlig noe poeng å låse pengene på en BSU-konto når skattefradraget kun er på 10 prosent?
Mange unge og unge voksne stiller seg dette spørsmålet. De vurderer å droppe boligsparingen helt, og heller kaste pengene inn i globale aksjefond.
Når skattefordelen er lavere enn i glansdagene, blir avkastningen på selve kontoen kritisk. For å ta det riktige valget må vi se iskaldt på tallene og sammenligne den garanterte avkastningen i banken mot de ferske forventningene i aksjemarkedet.
Dette er fasiten for BSU i 2026
Før vi setter opp regnestykket, må vi avklare de nøyaktige spillereglene som gjelder for inneværende år. For en komplett oversikt over alle vilkår, kan du lese vår fulle guide til BSU-regler og sparing i 2026.
Slik fungerer BSU-ordningen i 2026:
- Du får 10 prosent skattefradrag på det du sparer.
- Maksimalt årlig sparebeløp er 27 500 kroner. Fyller du kontoen, får du 2 750 kroner rett i lomma.
- Du kan spare frem til og med det året du fyller 33 år, med et totalt tak på 300 000 kroner.
- Krav til inntekt: Du må tjene over frikortgrensen på 100 000 kroner for å få utnyttet skattefradraget.
- Krav til bolig: Du får ikke skattefradrag dersom du allerede eier bolig.
- Fleksibilitet: Oppsparte BSU-midler kan nå lovlig brukes til vedlikehold, oppussing og påbygging i din egen bolig.
Regnestykket: Hva gir best avkastning?
Hva kan du forvente å få igjen for pengene i aksjemarkedet? Finans Norge oppdaterte nylig sin standardavtale for avkastningsprognoser, som brukes av hele finansbransjen.
"Den nominelle forventede avkastningen for aksjer utgjør 6,5 prosent når man summerer realavkastningen på 4,5 prosent og inflasjonen på 2,0 prosent."
I aksjefond kan du altså forvente en årlig avkastning på 6,5 %, før bankens gebyrer trekkes fra.
Velger du et billig globalt indeksfond fra aktører som Kron eller KLP, forsvinner typisk mellom 0,15 % og 0,18 % i årlige kostnader.
Skattesmellen i aksjemarkedet
I tillegg til gebyrene må du ta høyde for skatt. Den effektive skattesatsen på aksjegevinster er i 2026 på hele 37,84 %.
Du får riktignok et skjermingsfradrag som skjermer deler av gevinsten for skatt. Den sist fastsatte skjermingsrenten (for 2025) lå på 3,6 %, men skatteregningen på den overskytende avkastningen blir likevel betydelig.
Hvorfor BSU vinner det første året
La oss stille dette opp mot BSU. Velger du riktig bank, kan du i dag få opp mot 7,00 % i risikofri rente på BSU-kontoen din.
Legger du til skattefradraget på 10 prosent, er den totale verdien av innskuddet ditt ekstremt mye høyere det første året enn hva du kan forvente å oppnå i aksjemarkedet. For det årlige innskuddet ditt er BSU matematisk overlegent aksjefond.
Ikke la storbankene spise opp avkastningen din
De fleste glemmer å sjekke betingelsene på sparekontoen sin, og lar av ren vane pengene stå i den banken de alltid har brukt. Forutsetningen for at BSU-regnestykket skal være uslåelig, er at du faktisk har en konkurransedyktig rente.
Forskjellen mellom en god og en dårlig BSU-rente utgjør tusenvis av kroner i tapt avkastning over tid. Du bør aldri akseptere en rente under pari, spesielt når det er helt gratis å flytte kontoen til en annen bank. Før du setter i gang, bør du sette deg inn i hvordan du flytter BSU-kontoen din til en annen bank helt uten gebyrer og uten å miste skattefordelen.
På Bytt.no kan du enkelt sammenligne alle BSU-renter i markedet for å finne banken som gir deg mest for pengene. Det tar kun noen få minutter, og den nye banken ordner hele flytteprosessen for deg.
Ønsker du å vite hvordan banken behandler kundene sine før du flytter pengene? Sjekk mer enn 15 000 verifiserte kundeerfaringer med norske banker for å sikre at du velger en aktør som faktisk leverer god kundeservice.
