Skattefordelen som kan bli en felle
Fra og med inntektsåret 2026 har regjeringen økt den maksimale årlige sparegrensen for IPS (individuell pensjonssparing) til 25 000 kroner. Dette gir en fristende, maksimal skattefordel på 5 500 kroner på årets skattemelding.
Mange banker markedsfører dette aggressivt som et rent skattekutt. Men før du lar deg blende av kortsiktige skattefordeler, må du forstå hva du faktisk signerer på.
Skattefradraget på 22 prosent er nemlig ingen gave fra staten. Før du binder kapitalen bør du derfor vurdere om IPS er lønnsomt i din spesifikke situasjon med de nye grensene.
"Verdien av fradraget på 22 prosent er i realiteten utsatt skatt som må betales tilbake ved uttak. Det fungerer som et rentefritt lån der man beholder avkastningen på de lånte pengene."
Når du en gang i fremtiden skal ta ut pengene, må du skatte av hele beløpet. Spørsmålet du må stille deg er om dette "lånet" er verdt prisen du betaler i form av null fleksibilitet.
Pengene dine låses i tiår
Den største ulempen med IPS er den ekstreme bindingstiden. Setter du penger inn på en IPS-konto i dag, kan du i praksis glemme dem de neste tiårene.
Regelverket for uttak er ufravikelig:
- Tidligste uttak: Du kan tidligst begynne å ta ut pengene fra fylte 62 år.
- Krav til varighet: Utbetalingene må fordeles over minst 10 år.
- Sluttalder: Utbetalingsperioden skal vare frem til du er minst 80 år. Starter du uttaket som 62-åring, må pengene altså smøres utover hele 18 år.
Det finnes kun to reelle unntak fra den strenge bindingstiden. Blir du ufør og mottar ytelser fra folketrygden, kan du starte uttaket før fylte 62 år. Ved dødsfall tilfaller midlene først barn under 21 år (opptil 1G årlig), deretter ektefelle eller samboer over en tiårsperiode, og til slutt dødsboet som en engangsutbetaling. I tillegg til disse reglene er det verdt å merke seg at IPS-midler har en unik juridisk status som gjør at de ikke skal deles ved et eventuelt samlivsbrudd.
Gebyrene fortsetter å løpe i utbetalingsfasen
Selv om bankene ikke tar egne gebyrer for selve utbetalingstransaksjonene når du blir pensjonist, forsvinner ikke kostnadene. Siden pengene dine må utbetales over minst 10 år, vil bankenes plattform- og administrasjonsgebyrer fortsette å spise av pensjonen din i hele denne perioden. Det er derfor avgjørende å forstå hvordan en plattformavgift fungerer før man velger leverandør.
Slik priser de største aktørene seg i 2026:
- DNB: Tar et plattformhonorar på 0,10 % for indeksfond og opptil 0,30 % for aktive aksjefond.
- Storebrand: Belaster en årlig administrasjonskostnad på 0,10 % av saldoen, i tillegg til ordinære fondskostnader.
- KLP: Kjører en flat, årlig totalkostnad på 0,22 % uavhengig av hvilken spareprofil du velger.
Vær spesielt oppmerksom på forsikringsbaserte IPS-avtaler hos enkelte livselskaper. Her kan de årlige kostnadene skyte i været til for eksempel 1,1 % når utbetalingen starter, fordi selskapet er lovpålagt å prise inn en garanti mot negativ avkastning.
Forbrukerrådet: Disse bør styre unna IPS
Forbrukerrådet og uavhengige økonomer er krystallklare på at IPS ikke er for alle. For enkelte grupper er ordningen direkte ulønnsom.
Du bør ikke spare i IPS dersom du:
- Har dyr gjeld: Personer med kredittkortgjeld, forbrukslån eller boliglån med høy rente bør alltid prioritere nedbetaling. Å kvitte seg med dyr gjeld gir en langt høyere, og helt risikofri, effektiv avkastning.
- Er ung og i etableringsfasen: Unge frarådes IPS på det sterkeste. Unge bør heller bygge opp en solid bufferkonto og maksimere boligsparingen. Vil du ha markedets beste rente og skattefradrag for boligkjøp, bør du heller sammenligne og finne markedets beste BSU-konto.
De smarte og fleksible alternativene
For de aller fleste nordmenn er fleksibilitet viktigere enn utsatt skatt. Livet skjer, og behovet for kapital til oppussing, ny bil eller uforutsette utgifter kan dukke opp lenge før du fyller 62 år.
Dersom du ønsker god avkastning uten å låse pengene dine, er en tradisjonell høyrentekonto et langt tryggere valg. Hos Bytt.no kan du enkelt finne markedets beste høyrentekonto med frie uttak og topp betingelser.
Har du penger du vet du ikke trenger på en stund, men nekter å binde dem helt til pensjonsalder? Da kan du vurdere å binde renten på en fastrentekonto i alt fra ett til fem år, og sikre deg en forutsigbar og høy avkastning.
Uansett hvilken spareform du velger, bør du aldri velge bank i blinde. Få full oversikt over alle norske sparekontorenter, og sjekk alltid hva tusenvis av norske bankkunder mener om sin bank før du flytter sparepengene dine.
