Aksjefond mot BSU – det store dilemmaet
Du sitter kanskje i nettbanken med overskudd på kontoen og kjenner på tvilen. Er det egentlig noe poeng å låse pengene på en BSU-konto når skattefradraget er på 10 prosent?
Mange unge voksne stiller seg nøyaktig dette spørsmålet. De vurderer å droppe boligsparingen helt, og heller kaste pengene inn i globale aksjefond.
Når skattefordelen er lavere enn i glansdagene, blir avkastningen på selve kontoen kritisk. For å ta det riktige valget må vi se iskaldt på tallene og sammenligne den garanterte avkastningen i banken mot de ferske forventningene i aksjemarkedet.
Dette er fasiten for BSU i 2026
Før vi setter opp regnestykket, må vi avklare de nøyaktige spillereglene som gjelder for inneværende år. Ifølge Skatteetaten er rammene krystallklare.
Slik fungerer BSU-ordningen i 2026:
- Skattefradrag: Du får 10 prosent fradrag av det innbetalte sparebeløpet, forutsatt at du ikke allerede eier bolig.
- Årlige og totale grenser: Maksimalt årlig sparebeløp er 27 500 kroner, og det samlede innbetalte sparebeløpet kan ikke overstige 300 000 kroner.
- Krav til inntekt: Du må tjene over frikortgrensen på 100 000 kroner for at skattefradraget skal ha effekt.
- Fleksibilitet: Innestående midler kan lovlig benyttes til oppussing, påkostning og vedlikehold av egen bolig.
Regnestykket: Hva gir best avkastning?
Hva kan du forvente å få igjen for pengene i aksjemarkedet? Finans Norge oppdaterer jevnlig sin standardavtale for avkastningsprognoser, som brukes av hele finansbransjen.
Forventet nominell årlig avkastning for aksjer er 6,25 % ifølge Finans Norges bransjeavtale.
I aksjefond kan du altså forvente en årlig avkastning på 6,25 %, før bankens gebyrer trekkes fra.
Velger du et billig globalt indeksfond fra aktører som Kron eller KLP, forsvinner typisk en liten andel i årlige forvaltningskostnader. Vær imidlertid oppmerksom på at bankens øvrige gebyrer kan spise opp en ytterligere del av denne gevinsten over tid. Se hvordan bankens skjulte plattformavgift kan redusere avkastningen din og hvilke fondstilbydere som er rimeligst.
Skattesmellen i aksjemarkedet
I tillegg til gebyrene må du ta høyde for skatt. Den effektive skattesatsen på aksjegevinster og utbytte for personlige skattytere er i 2026 på hele 37,84 %.
Denne skattesatsen gjelder imidlertid kun for gevinst og utbytte som overstiger det årlige skjermingsfradraget. Skatteregningen på den overskytende avkastningen blir likevel betydelig, noe som trekker ned den reelle gevinsten din.
Hvorfor BSU vinner det første året
La oss stille aksjemarkedet opp mot BSU. Velger du riktig bank, ligger de beste åpne BSU-rentene i markedet nå i intervallet 6,35 % til 6,65 %.
Flere av de mest konkurransedyktige aktørene, som Fana Sparebank og Romerike Sparebank, tilbyr renter på rundt 6,55 %.
Legger du til skattefradraget på 10 prosent, er den totale verdien av innskuddet ditt ekstremt mye høyere det første året enn hva du kan forvente å oppnå i aksjemarkedet. For det årlige innskuddet ditt er BSU matematisk overlegent aksjefond.
Ikke la storbankene spise opp avkastningen din
De fleste glemmer å sjekke betingelsene på sparekontoen sin, og lar av ren vane pengene stå i den banken de alltid har brukt. Forutsetningen for at BSU-regnestykket skal være uslåelig, er at du faktisk har en konkurransedyktig rente.
Dette gjelder spesielt hvis du sparer i tilleggsprodukter som BSU 2.0, hvor mange av de største bankene kutter rentene kraftig. Det utgjør tusenvis av kroner i tapt avkastning hvert eneste år. Vurderer du å utvide boligsparingen utover ordinær kvote, bør du sette deg inn i reglene og rentene for sparing i BSU 2.0.
Du bør aldri akseptere en rente under pari, spesielt når det er helt gratis å flytte kontoen til en annen bank. På Bytt.no kan du enkelt sammenligne alle BSU-renter i markedet for å finne banken som gir deg mest for pengene.
Ønsker du å vite hvordan banken behandler kundene sine før du flytter pengene? Sjekk vår oversikt over verifiserte kundeerfaringer med norske banker for å sikre at du velger en aktør som faktisk leverer god kundeservice.
